Инвестиционная функция

Содержание
  1. Функции инвестиций в экономике: определение, виды и примеры
  2. Сущность, виды и примеры
  3. Что понимают под инвестициями в широком смысле?
  4. Функции инвестиций в экономике
  5. Определение
  6. Взаимосвязь инвестиций и процентной ставки
  7. Другие примеры
  8. Инвестирование и риск
  9. Оптимальная структура распределения дохода (прибыли)
  10. Функции инвестиций
  11. § 98. Инвестиционная функция
  12. Инвестиционная функция – Энциклопедия по экономике
  13. Инвестиции функции и классификация
  14. РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ
  15. Функции инвестиций
  16. КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
  17. Инвестиции: сущность, принципы, признаки и функции
  18. Основополагающие принципы
  19. Долгосрочность горизонта
  20. Объективная оценка рисков
  21. Тщательное изучение объекта
  22. Оценка инвестиционного потенциала
  23. Постоянство стратегии
  24. Независимость мнения
  25. Умение ставить точку
  26. Отсутствие поспешности
  27. Структурированность и системность
  28. Терпение и умение ждать
  29. Существующие функции
  30. Ключевые цели и задачи
  31. Надежность
  32. Доходность
  33. Ликвидность
  34. Существующие признаки
  35. Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Функции инвестиций в экономике: определение, виды и примеры

Инвестиционная функция

Невозможно говорить о финансах, предпринимательстве, бизнесе и при этом не упоминать некоторые существенные термины. Например, для построения правильных экономических формул необходимо понимать, какие существуют функции инвестиций, как они работают и какую роль играют для развития всей отрасли.

Сущность, виды и примеры

В известной теории Кейнсианства инвестиции и, прежде всего, инвестиционные расходы являются составной частью совокупных расходов населения наряду с государственными закупками и чистым экспортом товаров и услуг.

Экономисты считают его самым изменчивым и динамичным компонентом ввиду его зависимости от многих факторов.

Если более глубоко рассматривать инвестиции (функции, виды, их значение, способы применения), то придется немного выйти за рамки данной теории.

Что понимают под инвестициями в широком смысле?

Исследованию понятия инвестиций посвящены научные труды классической, кейнсиансткой, маржиналистской марксисткой и других школ. Остановимся подробнее на трех определениях.

Инвестиции (в широком понимании) являются вложением капитала в отрасли экономики, научно-технический сектор, инфраструктуру, социальные и природоохранные мероприятия, в развитие производства и предпринимательства.

С точки зрения финансов функции инвестиций сводятся к вложению средств (активов), которые используются в процессе производственно-хозяйственной деятельности.

Экономика трактует инвестиции как расходы субъектов с целью накопления капитала, предусматривающие создание нового капитала и возмещение изношенных средств. С этой стороны главная функция инвестиций – получение дохода.

Другими словами, субъекты народного хозяйства вкладывают часть своего дохода в развитие экономики, чтобы он окупился и вернулся к ним в увеличенном размере.

Предприниматели также рассматривают инвестицию как хозяйственную операцию по приобретению производственных и непроизводственных фондов и финансовых инструментов в обмен на имущество или денежные средства. При этом инвестиционные расходы могут способствовать увеличению капитала или же поддерживать его на прежнем достаточном уровне.

И хотя доля инвестиционных расходов в совокупных национальных расходах занимает пятую часть, именно от них зависят колебания деловой активности и позитивный рост экономики – при прочих равных условиях повышение инвестиций пропорционально увеличивает внутренний валовый продукт.

Функции инвестиций в экономике

Из определений инвестиций видно, что эти процессы могут проводиться как на государственном, так и на частном уровне хозяйствующего субъекта, но в конечном итоге все сводится к повышению благосостояния государства.

А значит, функции, которые выполняют инвестиции, призваны удовлетворить все заинтересованные стороны: домохозяйства, банки, предприятия, формальные и неформальные институты, объединения, государственный сектор.

Выделим четыре ключевых свойства, которые делают инвестиции краеугольным камнем макроэкономики:

  • Распределительная функция трактуется так: выбирая, куда вкладывать деньги или активы, предприниматель или государство способствует развитию одной отрасли сильнее, чем другой. На примере это выглядит следующим образом: с зарубежной электроникой и автомобилями отечественные не могут конкурировать, предпринимателю выгоднее вкладывать деньги во что-то другое.
  • Регулирующее свойство: инвестиции осуществляются глобально и затрагивают смежные отрасли экономики. Новый завод предполагает прокладку дорог, базу отдыха, создание новых рабочих мест и т. д.
  • Стимулирующая: инвестирование предполагает вложение денег в улучшение. Оптимизируется наука, технологии, уровень образования, и как следствие, повышается качество жизни и благосостояние страны.
  • Индикативная: свойство инвестиции, тесно связанное с процессами наращивания капитала и поддержанием баланса открытой экономической системы.

Рассмотрев теоретические аспекты формирования и функционирования инвестиций, перейдем к их графическому отображению, которое наглядно показывает, как связаны между собой функция потребления, функция инвестиций, сбережение и потребление в масштабах хозяйствующей системы государства.

Определение

Любая функция, математическая или экономическая, есть зависимость конечного результата от одного или множества факторов. Функции инвестиций также являются моделями, в которых эндогенная переменная (конечный результат) – это инвестиционные расходы, а экзогенная определяется целями исследования.

Если независимая переменная одна, то о других говорят “при прочих заданных условиях”. Так, если инвестиции заданы функцией от дохода, это означает, что ставка по банковскому проценту и цены в этом периоде существенно не изменились.

Чем больше независимых переменных, тем выше достоверность модели и ее приближенность к реальным условиям экономики. Динамика изменения переменных может сильно отличатся в разные периоды, и чтобы упростить задачу, исследователи выбирают один или два главных фактора, от которых будут зависеть функции инвестиции.

Взаимосвязь инвестиций и процентной ставки

Без преувеличения можно сказать, что размер инвестиций зависит от ставки процента, тогда как изменение остальных факторов берет на себя функция автономных инвестиций, включенная в многофакторную модель, которая имеет следующий вид:

  • I = Ia – d * r (1), где I – совокупные инвестиционные расходы;Ia – автономные инвестиционные расходы;d – чувствительность инвестиции к уменьшению или увеличению ставки, %;r – реальная процентная ставка.

Значение процентной ставки объясняется довольно просто. Каждый бизнесмен, перед тем как вложить деньги в рискованное предприятие (а 100% безрисковых вложений не существует в принципе), оценивает, сколько он на нем сможет заработать и какую сумму для этого необходимо потратить.

Для масштабных инвестиций внутренних финансовых ресурсов зачастую недостаточно, и предприниматель направляется в банк или небанковскую финансовую организацию, которая требует цену за свои услуги – тот самый процент. Чем выше цена банка, тем ниже прибыль бизнесмена и соотношение прибыли к затратам.

Как известно, максимизация прибыли от всех видов деятельности – конечная цель любого предприятия.

Другие примеры

Надо понимать, что существует огромное количество способов применения такого инструмента, как инвестиции. Функция дохода, например, строится с учетом данной финансовой операции.

Кроме кредитов и небанковских займов на закупку оборудования, техники или финансовых инструментов предприниматель может тратить деньги из своего кармана. На предприятии это часть прибыли, которая осталась после выплаты налогов и других запланированных отчислений.

В этом случае колебания конечной суммы инвестиционных расходов будут прямо зависеть от изменения функции операционных доходов предприятия. Растет прибыль и ее потребляемая часть – увеличиваются инвестиции.

Растут убытки – инвестирование уменьшается или сворачивается на неопределенный срок. Тогда функция инвестиций имеет вид, значительно отличающийся от предыдущего примера, так как мы добавляем совокупный доход.

Предельная склонность к инвестированию – это мультипликатор, который показывает, на какую величину повышается или уменьшатся инвестиции при изменении единицы дохода. Чем выше значение мультипликатора, тем больше предприниматель склонен к риску. В случае выигрыша вложения могут вернуться в многократном размере, а при проигрыше – привести к громадным убыткам и даже банкротству.

Все доходы субъектов экономики распределяются в два фонда: потребляемый и накопляемый. Накопляемой частью, иначе говоря сбережениями, является прибыль, которая остается внутри фирмы и бездействует какое-то время. Потребляемая же идет на оплату налогов, обязательств, заработной платы сотрудникам и прочие цели.

Инвестирование и риск

Инвестиции потребляются и возвращаются на предприятия в виде оборудования и активов, а значит, для предпринимателя важно, чтобы капитализируемая часть прибыли была как можно меньше.

С другой стороны, если вложение средств в рассматриваемом периоде оказалось не очень удачными и не обеспечило притока денег, предприятие вынуждено прибегнуть к внешним источникам финансирования.

Опять же, это банки, финансовые организации, формальные и неформальные финансовые рынки. И снова возникает вопрос: рисковать или не рисковать?

Оптимальная структура распределения дохода (прибыли)

Пожалуй, один из вопросов, на который не могут дать однозначный ответ ни практики, не теоретики: где точка равновесия у инвестирования и накопления? Даже в рамках одного предприятия нельзя сказать однозначно, что лучше, накоплять или потреблять, ведь рыночная конъюнктура, технологии, социально-правовой и политический секторы постоянно меняются. Что завтра принесет колоссальные убытки, еще вчера грозило банкротством, и наоборот.

Математически функции инвестиции не дают универсального решения – они лишь отображают усредненные тенденции, отбрасывая ряд незначительных факторов, которые неожиданно могут стать весомыми. Для руководителя они служат обобщенным примером, а конечное решение об инвестировании принимается после досконального исследования всех факторов и реального положения дел в экономике.

Источник: https://FB.ru/article/263776/funktsii-investitsiy-v-ekonomike-opredelenie-vidyi-i-primeryi

Функции инвестиций

Инвестиционная функция
статьи:

  1. Какие функции выполняют инвестиции?
  2. Основные виды функций

Начнем с того что функции инвестиций разнообразны и зависят от сферы их применения.

Широко известно, что деньги инвестируются для достижения определенных результатов и целей. Это может быть обеспечение финансовой независимости или исполнение социального долга, не подразумевающее коммерческой выгоды. На основе конечных целей инвестиционного процесса выделяют различные виды функций.

В широком смысле инвестиции выполняют функцию, позволяющую развиваться экономике, создавать необходимые условия для производства товаров и услуг, повышать их качество и конкурентоспособность, развивать целые отрасли хозяйства, промышленности, двигаться в сторону инноваций. Всё это позитивно влияет на макроэкономические показатели путем создания все новых и новых рабочих мест.

Особняком стоит социальная функция инвестиций. Она позволяет повысить общий уровень жизни населения за счёт развития институтов здравоохранения, образования, культуры, спорта и многого другого.

Ключевая функция инвестиций в современной экономике это их способность к побуждению научно-технического прогресса, созданию наукоемких и инновационных производств, что позитивно сказывается на динамике развития экономики.

Рассматривая вложения в глобальном масштабе, становится понятно, что инвестиции побуждают к интеграции и кооперации между странами, путем запуска процессов сближения и создания совместных производств самых разнообразных групп товаров и услуг. Совместные производства имеют ряд преимуществ перед классическими. Это дешёвая рабочая сила, новые рынки сбыта, упрощённая процедура привлечения новых инвесторов и т.д.

С экономической точки зрения основными функциями вложения средств, активов, знаний, кадров — это развитие, модернизация и расширение производства; повышение уровня конкурентоспособности производимых товаров и услуг; укрепление экономическим субъектом собственных позиций на рынке и завоевании новых рынков; создание инновационных моделей производства и сбыта продукции. Также приток инвестиций способен существенно снизить риск банкротства предприятия и повысить его экономическую эффективность и инвестиционную привлекательность.

Если взглянуть на инвестирование средств в более узком смысле, то основными функциями принято считать:

  • сохранение сбережений от обесценивания (инфляции) (функция сбережения)
  • приумножение средств или обогащение (функция потребления).

Подведем итоги всему вышесказанному.

Экономические функции инвестиций:

  • создание рабочих мест/снижение безработицы
  • развитие существующих отраслей хозяйства/создание новых
  • поддержание и развитие социальных программ (образование, здравоохранение, культура и т.п.)
  • формирование базы сырьевых ресурсов для промышленности
  • решение проблемы трудоустройства граждан
  • развитие военно-промышленного комплекса/модернизация и кооперация таких производств в гражданских целях (создание на базе ВПК продуктов гражданского предназначения)
  • обеспечение национальной безопасности и обороноспособности
  • развитие науки, побуждение к научно-техническому прогрессу, создание инновационных моделей производства
  • поддержание стабильной экологической ситуации.

Функции, которые выполняют инвестиции в разрезе отдельной компании:

  • защита сбережений от инфляции и их приумножение
  • модернизация производственных фондов (оборудование, техника, технологии и т.д.)
  • общий рост стоимости производства, повышение конкурентоспособности и общее укрепление позиций на рынке
  • повышение количества и качества производимой продукции/создание наиболее эффективных способов её реализации
  • возможность поглощения либо слияния с другими экономическими субъектами.

Функции инвестиционной деятельности с точки зрения экономической теории:

  • регулирующая функция отвечает за ровный, планомерный рост экономической эффективности субъекта/поэтапное развитие и расширение деятельности
  • стимулирующая функция отвечает за постоянное обновление всех производственных фондов/внедрение новых технологий и инноваций в производственный процесс
  • индикативная функция инвестиций направлена на создание механизмов и полного перечня инструментаров для достижения намеченных целей
  • распределительная функция служит равномерному распределению экономических активов между всеми сферами, отраслями, участниками экономики.

Источник: http://mir-investicyj.ru/investicii/funkcii-investicyj/

§ 98. Инвестиционная функция

Инвестиционная функция

Наряду с потреблением инвестицииявляются еще одним элементом совокупныхрасходов. Кратковременная макроэко­номическаяроль инвестиций состоит в том, чтобывозместить в кругообороте потока утечкув виде сбережений на равноценную инъекциюв поток в форме инвестиционных расходов.

Долгосрочное значение инвестиций —восстановле­ние и увеличение объемафизического капитала в экономике вцелях обеспечения экономического роста.В краткосрочном плане инвестициипомогают определить уровень реальногоВВП. Инвестиционные решения и решенияо сбережениях принимаются различнымигруппами (властями, бизнесмена­ми идомашними хозяйствами).

Сбереженияаккумулируются у финансовых посредников(банков) и затем ссужаются биз­несудля осуществления инвестиций (I).

Для целей нашего анализа мы применимнесколько ог­раниченное пониманиеинвестиций. Инвестиции— покупкавновь произведенных элементов физическогокапитала плюс изменения в товарно-материальныхзапасах (запасы конечных товаров,незавершенное производство и материалы,которые фирмы держат при себе).

Однакоэто понятие применяется также и вотношении покупок уже бывших в употребленииэлементов физического капитала (старыхзданий, сооруже­ний, оборудования,машин и т.д.), а также для покупкикоммерческих и государственных ценныхбумаг. Для отдель­ной фирмы такиепокупки, конечно, являются инвестици­ями.

Но на макроэкономическом уровне, когдамы рассматриваем инвестиции как частьсовокупных расходов на произ­веденныеэлементы ВНП, инвестиции имеют указанноевыше более ограниченное определение.

Инвестиции — намного меньший элементсовокупных расходов, чем совокупноепотребление, но он чрезвычайно изменчив.Объем инвестиций характеризуетсярезкими коле­баниями по отношению креальному ВНП, и поэтому счи­тают, чтоэти колебания являются основнымисточником макроэкономическойнестабильности.

Следуя нашей техникерассмотрения потребительских расходов,мы введем понятие инвестиционнойфункции— величины предполагаемыхинве­стиций, которые бизнес и властихотели бы осуществить на каждом изуровнейYD.

Но инвестиционная функция не можетобъяснить нам, почему инвестиции, взятыекак доля от реального ВНП, настолькоизменчивы.

Фактический объем инвестицийв каждый момент времени независимо отуровня реального ВНП соответствуетизменениям в ожидани­ях (тех, ктопринимает инвестиционные решения)относи­тельно прибыльности инвестиций,реальной ставки процен­та назаимствованные финансовые ресурсы,загрузки существующих производственныхмощностей, налоговых из­менений, общейэкономической конъюнктуры.

Однако вполне возможно построитьинвестиционную функцию, которая зависитот уровня реального ВНП. Вполне логичносчитать, что инвесторы будут тратитьбольше, когда уровень реального ВНПвыше, и меньше, когда этот уровень ниже.Рис.

18-5 показывает, что инвестиционныйграфик состоит из двух элементов: 1)автономные инвестиции— величинаI,когда реальныйYравеннулю; 2) элемент, который зависит отуровня реального ВНП.

Инвестиционнаяфункция, как и потребительская, направленавверх по отно­шению к реальномуY(YR).

Таким образом, можно сделать инвестициифункцией уровняYR,а другие факторы, которые такжевоздействуют на величинуI,рассматривать как детер­минантывеличины автономных инвестиций. Когдаэти детер­минанты изменяются, изменениябудут воздействовать на величинуавтономных инвестиций и приведут ксдвигу инве­стиционной функции.

Рис. 18-5

Рис. 18-5, апоказывает инвестиционнуюфункцию, ос­нованную на автономныхинвестициях в 50 ден. ед., кото­рыесуществуют, когдаYR= 0, плюс увеличение инвести­ций,вызванных ростомYR.Рис.

18-5,ботражает инвестици­онныерасходы как постоянную величину, котораяне зави­сит от уровняYR.

Здесь инвестиционная функция полностьюоснована на величине автономныхинвестиций, а сдвигIнаI1,показывает результат увеличенияавтономных инвестиций с 50 до 100 ден. ед.

Так как инвестиционная функция сдвигаетсязначитель­но, полезно ввестиограничительное допущение в целяхвыяснения роли, которую инвестициииграют в совокупных расходах. Этодопущение состоит в том, что инвестиционнаяфункция является постоянной величинойот YR,т. е. что весь объем инвестиций являетсяавтономными инвестициями.

Это допущениеупрощает понимание того, как определяетсярав­новесный уровеньYR,и сосредоточивает наше внимание наглавной черте инвестиций — их изменчивостипо отношению кYR.На рис.

18-5,бпоказана постояннаяинвестиционная функция: на всех уровняхYRобщий объем инвестиций равен величинеавтономных инвестиций, и, как следствиеэтого,

Рис.18-6

мы можем к потребительской функциипросто добавить постоянную величинуинвестиций, чтобы получить графиксовокупных расходов.

На рис. 18-6 представлен этот график. Мыуже знаем, что равновесный уровень YRопределяется, когдаАЕ =YRилиС + I=YR.На рис. 18-6,априС,равном 350, иI,равном 50,YR= 400.

КриваяАЕпересекает вертикальнуюось в точке, равной 100 ден. ед. Эта точкаопределяется величиной авто­номногопотребления, представленной постояннымзначени­ем потребительской функции(величиной предполагаемых потребительскихрасходов в 50 ден. ед.

, когдаYR= 0) плюс величиной автономных инвестиций(постоянной величиной предполагаемыхинвестиций в 50 ден. ед.). При этомпредель­ная склонность к потреблению(МРС),которая является наклономпотребительской функции, определяет инаклонАЕ.

Равновесный уровеньYRопределяется в точке, где криваяАЕпересекает биссектрису (точкаЕ),т. е. в точке, гдеYR= 400. Обратим внимание на то, что додобавления 50 ден. ед.

автономных инвестицийобъем потребительских расходов составлял200, а после их добавленияСувеличилисьдо 350. Другими словами, 50 ден. ед. автономныхинвестиций вызвали увеличениеСна150 ден. ед. (вызванные потребительскиерасходы).

Равновесный уровень YRв 400 ден. ед. является стабильным. Еслипроизойдет отклонение от этого уровня,то включится механизм автоматическойперестройки, с тем чтобы остановитьравновесие.

В случае еслиYR>АЕ,это будет означать, чтоэкономика производит больше, чемпредполагают купить те, кто принимаетэкономические решения. Перепроизведенныйобъем увеличит товарно-материальныезапасы, т. е.

возникнет избыточный объеминвестиционных исходов. В случае еслиYR

Источник: https://studfile.net/preview/3320494/page:18/

Инвестиционная функция – Энциклопедия по экономике

Инвестиционная функция
Важной функцией финансов домашних хозяйств в системе общественного воспроизводства выступает также инвестиционная. Она заключается в том, что домашние хозяйства являются одними из основных поставщиков финансовых ресурсов для экономики. Рост доходов домашних хозяйств является материальной основой для выполнения данной функции.

Часто инвестиционную функцию домашних хозяйств связывают только с долей капитализируемых дохо-
 [c.

480]
Определите содержание следующих ключевых понятий финансы домашнего хозяйства, распределительная функция финансов домашнего хозяйства, контрольная функция финансов домашнего хозяйства инвестиционная функция домашних хозяйств финансовые и инвестиционные решения домашнего хозяйства.
 [c.485]

Инвестиционная функция такова  [c.279]

Рассмотрим такие структурные элементы национальной кредитной системы как коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Распределение функций между ними зависит от выбора модели построения банковской системы.

Различают германскую (континентальную) и американскую (англо-саксонскую) модели. В первой модели в деятельности отдельного банка объединяются как коммерческие, так и инвестиционные функции, хотя могут существовать и специализированные финансовые учреждения.

Принцип универсальности банковской деятельности характерен для Франции, Италии, скандинавских стран, в том числе и для России.

Вторая модель возникла в Америке, когда под впечатлением банковской паники периода великой депрессии коммерческие банки и инвестиционные компании были разведены по функциональному назначению. Эту модель восприняли Великобритания, Швейцария, Япония.
 [c.138]

Помощник менеджера упорядочивает проекты в алфавитном порядке и выводит на основе имеющихся данных изображенную на рис. 1.4 инвестиционную функцию.

Так как существует лишь одно благо, цена которого составляет один рубль, он может обозначить оси Со и С.

Придерживаетесь ли вы мнения, что это решение является разумным, или вы уволили бы этого помощника Если вы выбираете второе, то предложите более обоснованное решение и объясните свой подход.
 [c.8]

Рис. 1.4. Инвестиционная функция помощника

Если вы перенесете это упорядочение на оси С0-С, то получите выпуклую вверх инвестиционную функцию, показанную на рис. 1.8. При этом мы действуем следующим образом исходной точкой является начальный запас величиной в 3050 руб. Первой реализуется инвестиция D. Она стоит 200 руб., так что возникает остаточный бюджет величиной в 2850 руб. Инвестиционный доход составляет 250 руб. Имея эти данные, мы можем начертить первый отрезок инвестиционной функции им является отрезок (2850,250)(3050,0) с наклоном -(1 + гд) = —1.25. Если мы произведем аналогичные операции с другими проектами, то для инвестиционной функции создастся следующая картина  [c.14]

Отрезок инвестиционной функции
 [c.14]

Рис. 1.8. Инвестиционная функция и трансакционная линия

Чем выше г, тем ниже объем инвестиций, так как пользователю капитала при высокой процентной ставке невыгодно брать кредиты. Зависимость инвестиций от г называется инвестиционной функцией 1(г) (рис. 2.1.2).
 [c.23]

В частности, широко используются функции выпуска в сельском хозяйстве, где с их помощью изучается влияние на урожайность таких факторов, как, напр., разные виды и составы удобрений, методы обработки почвы. Наряду с подобными ПФ используются обратные к ним функции производственных затрат.

Они характеризуют зависимость затрат ресурсов от объемов выпуска продукции (строго говоря, они обрат-ны только к ПФ с взаимозаменяемыми ресурсами).

Частными случаями ПФ можно считать функцию издержек (связь объема продукции и издержек производства), инвестиционную функцию (зависимость потребных капиталовложений от производственной мощности будущего предприятия) и др.
 [c.288]

ЭКОНОМЕТРИЯ, ЭКОНОМЕТРИКА – наука, изучающая количественную сторону экономических явлений средствами математического и статистического анализа.

Эконометрические методы заключаются в построении эконометрических моделей, в качестве составных элементов которых используются понятия производственная функция инвестиционная функция уравнения взаимосвязи занятости, доходов, цен, процентных ставок спроса и потребления. Эконометрия как наука возникли в начале XX в.
 [c.589]

Кейнсианская теория цикла содержит в себе 4 компонента во-первых, представление о факторах, определяющих инвестиционный спрос (инвестиционная функция) во-вторых, представление о факторах, определяющих потребительский спрос (функция потребления) в-третьих, концепция мультипликатора в-четвертых, теория акселератора.
 [c.80]

Инвестиционные функции, вводимые в кейнсианской модели, исходят из деления всех инвестиций на производные (индуцированные) и автономные. Такой подход обусловливается различием факторов, определяющих движение каждой из них.

Динамика индуцированных инвестиций связывается с внутренними, эндогенными факторами системы импульсом для производных инвестиций служат изменения в размере национального дохода или потребительского спроса. Движение автономных инвестиций определяют факторы внешнего, экзогенного характера.

Толчком для них могут служить технический прогресс и перевороты, рост населения, политика государства. Кроме того, к автономным инвестициям относят те, что вызваны выбытием основного капитала.
 [c.80]

Экзогенное введение инвестиционной функции и использование основного психологического закона позволяет упрощенной модели Кейнса показать, как определяется уровень национального дохода  [c.41]

Однако ставить здесь точку было еще рано. Следовало, во-первых, перенести инвестиционную функцию из экзогенных в эндогенные параметры и, во-вторых, объединить исследование реального сектора с анализом денежного рынка. Решить обе задачи удалось с помощью схемы Хикса— Хансена.
 [c.43]

Теперь мы можем дать графическое представление макроэкономического равновесия с учетом инвестиционной функции.
 [c.399]

Инвестиционная функция страховщика.

Выше уже отмечалось, что страховые компании занимаются и такой, казалось бы, побочной, но на самом деле напрямую вытекающей из их основной функции деятельностью, как инвестирование временно свободных средств (страховых резервов или фондов) с целью не только их сохранения, но и получения инвестиционного дохода. Эти средства являются временно свободными, поскольку существует промежуток времени между заключением договора страхования, оплатой страховых взносов и возможной выплатой страхового возмещения после (и при условии) материализации застрахованного риска.
 [c.589]

Три сектора по-прежнему радикально отличаются друг от друга характером рынков, масштабами и устойчивостью доходов. Мировые рынки сырьевых товаров менее конкурентны по качеству, но подвержены колебаниям, а рынки вооружений слишком зависят от политической ситуации в мире.

У них разные инвестиционные функции, разные целевые функции владельцев и менеджеров, разная степень зависимости от государства. Соответственно гражданский сектор и, по мере демобилизации , оборонный комплекс в большей степени заинтересованы в нормализации внутреннего финансового рынка, налогового режима.

Поскольку капитальная база экономики сосредоточены в экспортных отраслях, то споры вокруг налогового режима, системы финансирования науки и прочее означают борьбу за ренту сырьевых отраслей и попытки перераспределить ее через государство, раз она не поступает в экономику как инвестиционный финансовый ресурс (по доступным ставкам) через финансовую систему.

Список различий интересов секторов в отношении экономической политики можно продолжать долго. Например, экспортный сырьевой сектор достаточно безразличен к вступлению в ВТО, что, наоборот, представляет критический интерес для обрабатывающих отраслей.
 [c.11]

Она решила следующие задачи а) перевод инвестиционной функции из экзогенной величины (какой она была в упрощенной модели Кейнса) в эндогенные б) объединение исследования реального сектора с исследованием денежного рынка.

Это позволило представить теорию Кейнса в качестве частного случая концепции общего равновесия и благодаря этому схема доходы-расходы считается квинтэссенцией неоклассического синтеза . Сама схема представляет собой график, системой координат которого служат уровень национального дохода и процентная ставка.

Он одновременно демонстрирует возможные условия равновесия на товарном рынке (модель IS) и денежном рынке (модель LM ). При их совмещении на одном графике точка пересечения кривых IS-LM является точкой равновесия одновременно товарного и денежного рынков.
 [c.20]

Инвестиционная функция — рынок недвижимости, это привлекательный способ сохранения и увеличения стоимости капитала.

Он способствует переводу сбережений и накоплений населения из пассивной формы запасов в реальный производительный капитал, приносящий доход владельцу недвижимого имущества.

При этом само недвижимое имущество служит своеобразной страховой гарантией инвестиционных рисков.
 [c.18]

В целях преодоления банковского кризиса и повышения роли банков Правительством РФ и Банком России в начале 2002 г. была принята рассчитанная на 5 лет “Стратегия развития банковского сектора в РФ”.

В программе определены основные цели дальнейшего развития банковского сектора восстановление утраченного и реструктуризация существующего капитала, усиление инвестиционной функции банков, восстановление доверия к банкам и привлечение на этой основе сбережений населения с последующей их трансформацией в инвестиции в реальный сектор экономики.
 [c.296]

Одной из основных инвестиционных функций федеральных и региональных органов власти является формирование прогрессивного инвестиционного законодательства.

При этом в федеральном законодательстве должны формулироваться наиболее общие и фундаментальные принципы правового регулирования инвестиционно-финансовой деятельности.

А в региональном законодательстве отражаться основные подходы, формы и методы реализации этих подходов и положений на территориальном и хозрасчетном уровнях. Положения современного хозяйственного законодательства весьма слабо отвечают этим рыночным требованиям.
 [c.30]

Эконометрические методы применяются для построения крупных экономет-рических систем моделей, описывающих экономику той или иной страны и включающих в качестве составных элементов производственную функцию, инвестиционную функцию, а также уравнения, характеризующие движение занятости, доходов, цен и процентных ставок и другие блоки. Среди наиболее известных эконо-метрических систем подобного рода, по которым ведутся расчеты на ЭВМ, — т.н. Брукингская модель (США), Голландская модель, используемая для прогнозирования и разработки экономической политики, Уортонская модель (США). Приемы и методы Э. применяются также в анализе спроса и потребления.
 [c.399]

Другая причина необходимости переработки Общей теории состояла в том, что основное произведение Кейнса принадлежало к тому разряду работ, которые в силу своей сложности и противоречивости допускают возможность самых различных, подчас взаимоисключающих, интерпретаций. Общая теория , — замечает М.

Блауг, — просто небрежно написанная книга —подобно Принципам Рикардо, Капиталу Маркса и Позитивной теории Бем-Баверка —она содержит не одну, не две, а три или четыре модели функционирования современной экономики 2.

Одни идеи Кейнса достаточно легко встраиваются в неоклассическую модель, тогда как другие — разрушают всю ее логику.

Скажем, воспитанный вдокейнси-анских традициях неоклассик без труда согласится с тем, что инвестиционная функция зависит от предельной эффективности капитала и нормы процента но как быть с ролью неопределенности, ожиданий и жизнедеятельного начала, которое, по Кейнсу, заставляет предпринимателя действовать вопреки всяким расчета г  [c.38]

Задаваемая извне инвестиционная функция принимает вид прямой //. параллельной оси абсцисс, что означает ее независимость от дохода. Потребительская функция — С = а + Yвыражается прямой СС, как и т рис. 2. Коль скоро совокупный спрос состоит из потребления и инвестиций, путем сложения // и СС мы можем получить прямую /)/), характеризующую его.

Она параллельна СС, от которой отстоит на расстояние Of. Точка Z, в которой DD пересекает 45-градусную прямую, представляет собой точку равновесия на товарном рынке. Спроецировав ее на ось абсцисс мы получаем равновесный уровень национального дохода Yz. Если заданы агрегатная производственная функция Y= Y(N), где /V — уровень занятости, то мы знаем и его.

 [c.42]

Вторым важнейшим банковским законом стал закон о банковской деятельности, принятый 16 июня 1933 г., по которому разделялись депозитные и инвестиционные функции банков, была создана Федеральная корпорация страхования депозитов. К началу 1934 г. около 80% всех банков США застраховали свои депозиты, учитывая желание большинства вкладчи-
 [c.25]

Дж. М. Кейнс показывает процесс вытеснения предпринимателей, с их инвестиционной функцией, во-первых, потребителями лил домашними хозяйствами, воплощающими теперь все три функции потребление, сбережение, инвестиции и, во-вторых, государством, направляющим реали-
 [c.56]

В теории Кейнса имеется много понятий, рассуждений, допущений, которые не вписываются в неоклассическую систему.

Например, в полном согласии с неоклассикой находится предпосылка о зависимости инвестиционной функции от предельной эффективности капитала и нормы процента, однако в неоклассическую систему никак не вписываются неопределенность, ожидания, психологический закон Кейнса, которые заставляют предпринимателей действовать вопреки всяким расчетам. К тому же в кейнсианской теории существует множество непривычных терминов, неявно принятых допущений, путаницы. Эти несоответствия были отброшены и в результате сложилась специфическая версия теории Кейнса, которую называют неокейнсианством, или ортодоксальным кейнсианством, или хиксианством и др. Она и стала основой неоклассического синтеза. Ее составляющие  [c.19]

Затем совокупный экономический капитал банка (который, как мы предпо ложили выше, в точности равен имеющемуся капиталу), должен быть условие распределен между источниками его возникновения, т. е. по направлениям де ятельности.

В практике крупных зарубежных банков капитал, резервируемы против основных видов риска, обычно размещается по направлениям деятель ности пропорционально их внутренним коэффициентам бета, учитывающи№ как их собственный уровень риска, так и корреляцию с общим риском банка Вторую составляющую экономического капитала— средства, резервируемые t целях фондирования операций и покрытия балансовых рисков (8.17), — можнс не распределять по направлениям деятельности, если это затруднительно с методической точки зрения. Вместо этого рекомендуется пропорционально уве личить требуемую доходность на распределенный капитал, с тем чтобы оку пить стоимость резервов, выполняющих инвестиционные функции [62].
 [c.568]

Источник: https://economy-ru.info/info/19689/

Инвестиции функции и классификация

Инвестиционная функция

Инвестиции – «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты c целью получения прибыли или достижения иного полезного эффекта. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения.

У инвестиций есть две важные характеристики: риск и доходность. Взаимосвязь риска и доходности чаше всего прямо пропорциональная. То есть чем выше потенциальная доходность, тем выше риск понести убытки.

Без рисковых инвестиций не бывает. Чтобы была возможность получить прибыль, нужно идти на оправданный риск. Если риск убытков велик, а шанс получить прибыль мал, то это плохие инвестиции.

Если вы соглашаетесь на большой риск, то и прибыль должна быть соответствующая.

Инвестиции – это искусство приумножать деньги. Успешным инвестициям нельзя научиться, прочитав умную книжку или выполнив ряд определённых действий.

Здесь нет путей, гарантированно ведущих в победе, но много простора для творчества, для анализа и действий. Вы не встретите двух инвесторов, вкладывающих деньги абсолютно одинаково и личный опыт здесь играет главную роль.

Инвестиции – это один из немногих финансовых инструментов, который ведет к финансовой свободе.

Инвестиции – это не азартная игра. В азартной игре вы надеетесь на случай; только случай определяет выиграете вы или нет. Некоторые рисковые инвесторы обращаются со своим капиталом так, что их инвестиции напоминают азартную игру (например, инвестиции в какой-то очень сомнительный и рисковый проект).

При вложении в инвестиции приходится отдавать капитал сейчас и в определенном количестве, а вознаграждение приходит позднее, если вообще приходит.

На инвестиции влияют следующие факторы: 1. Потенциальная способность приносить доход. 2. Преобразование капитала в альтернативные виды активов. 3. Наличие срока вложения. 4. Наличие рисков.

5. Целенаправленный характер.

Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего интегрального риска складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового, криминального, экологического.Инвестиции зависят от фактора экономического роста. Эта зависимость определяется валовыми и чистыми инвестициями.

Валовые – это количество инвестируемых средств, направленных в основной капитал в определенный интервал времени, сюда входят инвестиции расширения и обновления.

Чистые отражают всю сумму валовых инвестиций, которая уменьшена на амортизационные отчисления за определенный период. Их размер определяет фазу развития экономики страны.

Динамика показателя чистых инвестиций является индикатором состояния экономики.

Если количество валовых инвестиций больше амортизационных отчислений, тогда производственный потенциал ведет к расширению производства, экономика на подъеме, в стадии развития.

РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ

Выделяют количественную и качественную роль. Количественная роль выражается в сфере применения инвестиций и в динамике их изменений. Качественная роль проявляется через содействие с помощью инвестиций решению какой-то задачи.

Основная качественная роль состоит в том, что они являются источниками экономического роста (инвестиции в основной капитал).Роль инвестиций проявляется на всех иерархических уровнях.

На макроуровне они обеспечивают расширенное воспроизводство в масштабе всей страны, обеспечивают рост производства и повышение его эффективности.

На микроуровне способствуют поддержанию и развитию действующего производства (увеличение прибыли, рентабельности).

Функции инвестиций

Инвестиции играют весьма важную роль в экономике. Они объективно необходимы для ее стабильного развития, обеспечения устойчивого экономического роста.

Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения.

Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов зависит в значительной степени от объемов и форм осуществляемых инвестиций.

Инвестиции, как экономическая категория, выполняют ряд важнейших функций, без которых невозможно нормальное развитие экономики государства. В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций: 1. Регулирующая функция. Означает, что инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддерживать темпы их роста.2.

Распределительная функция. По средствам инвестиций осуществляется распределение созданного общественного продукта между субъектами.3. Стимулирующая функция. Инвестиции стимулируют все элементы воспроизводственного процесса.

Инвестиции на макро уровне обеспечивают: а) политику расширенного воспроизводства; б) перестройку общественного производства и сбалансированное развитие всех отраслей народного хозяйства; в) создание необходимой сырьевой базы промышленности; г) ускорение научно технического прогресса, улучшение качества и конкурентоспособности отечественной продукции; д) гражданское строительства, развитие здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также расширение других социальных проблем; е) конверсию военно – промышленного комплекса; ж) обеспечение обороноспособности государства; з) смягчение или разрешение проблемы безработицы;и) охрану природной среды. Инвестиции на микро уровне обеспечивают: а) расширение и развитие производства; б) повышение качества и конкурентоспособности продукции конкретного предприятия; в) приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий; г) повышение технического уровня производства;

д) нормальное функционирование предприятия в будущем, стабильное финансовое состояние и максимизацию прибыли.

Таким образом, инвестиции являются основной экономической категорией и играют значимую роль, как на макро, так и микро уровне.

КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Инвестиции могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам. Классификация инвестиций определяется выбором критерия, положенного в ее основу. Базисным типологическим признаком при классификации выступает объект вложения средств.

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности классифицируются по определенным признакам: 1. По формам собственности – частные, государственные, смешанные, иностранные, совместные. 2. По месту вложения капитала – внутренние и внешние. Внутренние это вложение капитала внутри предприятия, страны.

Внешние это вложение капитала вне предприятия (страны происхождения). Процесс реализации инвестиций вне страны – вывоз капитала. 3. По источнику инвестирования – внешние (государственные, заемные), внутренние (привлеченные, собственные). 4. По периоду инвестирования – краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. 5.

По способу учета средств – валовые и чистые.6. По характеру участия в инвестировании – прямые и косвенные. Прямые инвестиции – непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.

Косвенные инвестиции – когда вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями). 7. По объектам вложения средств – реальные, портфельные и нефинансовые.

Реальные инвестиции – это вложение капитала в конкретный, долгосрочный проект, который чаще, связан с покупкой реальных активов компании. Портфельные инвестиции – это вложение капитала в ряд проектов, к примеру, приобретение акций нескольких компаний различных сфер деятельности.

Нефинансовые инвестиции – это вложение капитала в рекламу, новые разработки, квалификацию персонала, интеллектуальную собственность, информационные технологии, ноу-хау, социальные мероприятия. 8. По уровню доходности: высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные. 9. По уровню инвестиционного риска: безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые.

10. По уровню ликвидности: высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные, неликвидные.

На сегодняшний день в распоряжении частного инвестора существуют следующие возможности вложений свободных средств: 1. В банковские депозиты. 2. В паевые инвестиционные фонды. 3. В общие фонды банковского управления. 4. В золото. 5.

В организации предоставляющие услуги управления доверенными им средствами с целью получения прибыли. Доверительное Управление. 6. В кредитные союзы. 7. В ценные бумаги. 8. В недвижимость. 9. В земельные участки. 10.

В антиквариат и предметы коллекционирования.

У всех этих направлений инвестирования есть свои преимущества и недостатки.

Инвестиции в банковские депозиты. Банковские вклады – самый консервативный инструмент, он же самый стабильный и гарантированный. Они очень хорошо тренируют привычку регулярно откладывать деньги. Кроме того, психологически проще начать инвестировать в банковские депозиты, т.к. вкладчик заранее знает все условия и какую прибыль он получит в итоге.

Инвестиции в ПИФы. Паевые инвестиционные фонды это один из простых для освоения и доступный для многих способ накопления капитала. Здесь есть консервативные, умеренные и агрессивные варианты вложения средств.

Доход пайщика складывается не из дивидендов и не из процентов по вложенным средствам, а из прироста стоимости пая. Если стоимость активов фонда увеличилась, то пайщик получит прибыль, когда продаст свои паи обратно управляющей компании. Инвестиции в ПИФы рассчитаны на долгосрочную перспективу.

Никто заранее не гарантирует пайщику прибыль – все зависит от профессионализма управляющей компании и от текущей экономической ситуации.

Инвестиции в ОФБУ. Общие фонды банковского управления – это объединение средств множества вкладчиков, для последующего управления ими профессионалами. Управляет деньгами Банк – Доверительный управляющий, который заинтересован в получении как можно большего дохода.

ОФБУ вкладывают средства в то, что не запрещено, есть единственное ограничение на инвестирование: в ценные бумаги одного эмитента не должно быть инвестировано более 15% активов.

Средства ОФБУ находятся на специальных счетах в ЦБ, не учитываются на балансе банка и не включаются в конкурсную массу при его банкротстве. Инвестор может вывести деньги из фонда в любой момент. Вся сумма, вложенная в ОФБУ – застрахована от банкротства Банка – Доверительного Управляющего.

Регулятором рынка ОФБУ выступает ЦБ РФ. За всю историю ОФБУ не было зарегистрировано ни одного факта мошенничества. Эффективность инвестиций в ОФБУ бесспорна.

Инвестиции в организации предоставляющие услуги Доверительного управления. Доверительное управление это один из способов размещения средств на фондовом рынке.

С управляющей компанией заключается договор на доверительное управление средствами и составляется инвестиционная декларация. Опытный портфельный управляющий поможет вам правильно оценить риски и разработает для вас личную стратегию инвестирования.

Он учтет ваши пожелания и текущее состояние финансовых рынков для создания оптимального баланса риска и доходности.

В договор можно включить требования, накладывающие на управляющего ответственность за убытки или же просто прописать максимальный размер убытков по счету, по достижении которого договор расторгается. Доходность в данном случае будет зависеть от квалификации управляющего, а также от расходов, с которыми придется столкнуться.

Инвестиции в ценные бумаги – признанный во всем мире способ приумножения личного капитала.

Как правило, вложения осуществляются не в одну ценную бумагу, а в набор ценных бумаг, который и образует “портфель”, а подобного рода инвестиции называют “портфельными”.

Умелый подбор и управление портфелем ценных бумаг позволяет получать оптимальное сочетание доходности и риска для каждого конкретного инвестора.

Инвестиции в золото один из самых надежных в долгосрочной перспективе инвестиционных инструментов. Золото растет в цене при нестабильной экономической ситуации и падает — при стабильной. Запасы золота ограничены, это увеличивает его ценность.

Последнее десятилетие золото практически неизменно дорожает. Рост составил с 260 долларов за тройскую унцию (31,1грамма) в 2001 году до 1780 долларов в октябре 2012 года.

Инвестиции в золото помогут сохранить деньги на длинной (от 5 до 25 лет) дистанции.

Инвестиции в ПАММ-счета рынка ФОРЕКС. Памм-счета – это система, которая исключает неторговые риски во взаимодействии управляющего трейдера и инвестора, т.е.

Памм-счета помогают инвестировать в успешных торговцев на рынке Forex, исключая возможность того, что управляющий трейдер пропадет с вашими деньгами. Денежные средства полностью не переходят в руки трейдера.

Его вознаграждение – это процент от успешного управления средствами.

Инвестиции в пенсионные фонды гражданами РФ обязывают НПФ ( негосударственные пенсионные фонды ) передавать полученные средства в управляющие компании.

Это может быть и одна компания, но впоследствии средства все равно перераспределяются в различные производства, которые должны приносить вам дивиденды.

Все инвестиции в пенсионные фонды постоянно контролируются государственными органами и какие-либо недопустимые действия ими пресекаются.

Инвестиции в недвижимость. Приобретение недвижимости во всем мире считается надежным способом сохранения нажитого капитала. Эти вложения считаются менее рискованными, чем, скажем, в акции или банковские депозиты.

В недвижимость, как правило, вкладывают деньги те, кто не слишком доверяет банкам. Риск безвозвратной потери вложенных средств в этом случае сведен к минимуму.

Однако для инвестирования нужны очень весомые суммы от нескольких миллионов рублей.

Инвестиции в земельные участки – один из наиболее эффективных и безопасных способов сохранить и приумножить свой капитал.

Земельный инвестор имеет возможность не только заработать за счет естественного удорожания земельного участка, но и преобразовать его качественно, повысив стоимость участка в несколько раз по сравнению с понесенными затратами.

С одной стороны отсутствие единого кадастра земли и туманности в законах заметно повышают риски при заключении сделок. С другой – доходность на этом рынке уже сейчас может в разы превышать прибыль от сделок с городским жильем.

Инвестиции в домены. Те кто купил в 1999-2000 годах домен из двух нормальных букв (не qj или uw) за 500-600 рублей сегодня может продать его минимум тысяч за 200 000. Цена доменов – двухбуквенников от 7000 до 20000 тысяч долларов. Буква и цифра где-то от 3500 долларов. Красивые домены со смыслом вроде gold.ru, moloko.

ru могут стоить десятки тысяч долларов, в зависимости от своего коммерческого потенциала. Всем известен пример msn.ru, проданный понятно кому за 1 млн. долларов. Но это редкая удача, все же в зоне ru сделки более 50 тысяч долларов большая редкость.

К сожалению, время красивых доменов, которые можно было зарегистрировать самому, ушло безвозвратно. Актуально создавать только домены под новые тренды и события (вроде emo.ru, sochi2014.ru), если успеете уловить тренд раньше других. Инвестору остается играть на вторичном рынке.

Можно отслеживать освобождающиеся домены и самые привлекательные выкупать через аукционы на площадках регистраторов.

Инвестиции в веб-сайты. Покупаете проект и начинаете его активно монетизировать. Стоимость сайта оценивается по формуле Цена = доход сайта в месяц умножить на 6-12 (месяцев).

Если сайт до этого не монетизировался, то вы самостоятельно оцениваете насколько он привлекателен для инвестиций.

При наличии большего времени, сил и определенных знаний проект можно развивать, тем самым увеличивая его привлекательность как для рекламодателей, так и для потенциальных покупателей. Но это уже больше работа, нежели просто инвестиции.

При разумных рисках и грамотном подходе постоянные инвестиции позволяют за несколько лет сформировать капитал, доход с которого будет сравним со средней зарплатой и даже выше, и вы сможете достичь финансовой свободы.

Использование материала страницы допустимо только с письменного разрешения автора с обязательной прямой ссылкой на сайт mir-fin.ru.

Источник: https://mir-fin.ru/investicii.html

Инвестиции: сущность, принципы, признаки и функции

Инвестиционная функция

В современной финансовой литературе существует несколько определений инвестиций. Они несколько отличаются друг от друга, однако суть процесса инвестирования остается неизменной.

Инвестиции – это вложение денежных средств с целью получения прибыли. Кроме того, их можно также определить, как вложение денег с целью извлечения дохода. Именно так можно наиболее точным образом сформулировать сущность инвестиций.

Основополагающие принципы

Правила или принципы инвестирования являются теми базовыми теоретическими основами, опираясь на которые инвестор всегда может определить целесообразность вложения денежных средств. В настоящее время принято выделять десять краеугольных постулатов осуществления инвестиций. К ним относятся:

  • долгосрочность горизонта;
  • объективная оценка рисков;
  • тщательное изучение объекта инвестирования;
  • оценка инвестиционного потенциала;
  • постоянство стратегии;
  • независимость мнения;
  • умение ставить точку;
  • отсутствие поспешности;
  • структурированность и системность;
  • терпение и умение ждать.

Прежде чем выбирать реальное направление для реального инвестирования, каждому инвестору следует детально изучить вышеперечисленные правила. Давайте разберем принципы инвестирования подробнее.

Долгосрочность горизонта

Под ним понимается умение субъекта инвестиций объективно воспринимать и оценивать экономическое состояния финансовых рынков не столько в текущий момент времени, сколько в более отдаленной долгосрочной временной перспективе. Следует понимать, что любая экономика подвержена сиюминутным колебаниям. Однако инвестор в первую очередь должен обращать внимания на устойчивые долгосрочные тренды развития выбранного рынка.

Объективная оценка рисков

Прежде чем делать любое вложение, нужно просчитать существующие в данной отрасли риски. Без такого подхода осуществление прибыльных инвестиций невозможно. Понимание инвестиционных рисков является основой деятельности инвестора.

Исходя из полученных данных, необходимо будет сформировать четкую инвестиционную стратегию. Она может быть консервативной, умеренной и рискованной.

Тщательное изучение объекта

Независимо от того во что вы планируете вложить деньги в первую очередь следует самым тщательным образом изучить объект будущих инвестиций. Например, это может быть какое-то предприятие, валюта государства или драгоценный металл.

Оценка инвестиционного потенциала

Любой объект вложений обладает определенным потенциалом развития и доходности. Однако не стоит воспринимать это понятие, как нечто статическое. Напротив, такой потенциал представляет собой весьма переменчивую и динамическую величину. В качестве примера можно рассмотреть акции компаний на фондовой бирже.

Потенциал этих ценных бумаг постоянно меняется, что должно находить объективное отражение в структуре инвестиционного портфеля. Другими словами, нужно уметь вовремя избавлять от тех инвестиций, которые имеют негативный прогноз развития и покупать те, в отношении которых просматриваются положительные тенденции.

Постоянство стратегии

Следует заранее выбрать инвестиционную стратегию и на постоянной основе ее придерживаться. Метания из стороны в сторону не приведут ни к чему хорошему.

В качестве примера мы можем рассмотреть периодичность инвестирования. Совершайте инвестиции на постоянной равномерной основе. Например, каждые 3 месяца или полгода.

Такая стабильность поможет вам увереннее двигаться к избранной цели и достигать более значимых результатов.

Независимость мнения

Не может быть высокодоходных инвестиций без уверенности в себе и веры в собственное мнение. Если вы постоянно будете прислушиваться к мнению сторонних экспертов и аналитиков, меняя свои решения, то не сумеете добиться успеха. Нужно уметь выдерживать характер.

Умение ставить точку

Никто не может быть всегда прав. Естественно, каждый инвестор ошибиться и вложить денежные средства в убыточное предприятие или компанию. Необходимо умение своевременно признавать свои ошибки и ставить точку в неудачном проекте.

Отсутствие поспешности

Мы живем во времена ускоряющегося времени. Со всех сторон нам твердят, что необходимо уметь принимать быстрые решения. Однако в вопросе инвестиций поспешность редко бывает верным советчиком. Принимаемые решения должны быть своевременными, а не скоропалительными или поспешными.

Структурированность и системность

Инвестиционный бизнес построен на огромном массиве информации. Цифры, графики, индексы и переменные будут окружать вас со всех сторон. Чтобы не заблудиться в этом информационном море, следует обязательно структурировать и систематизировать собственную деятельность. Любое решение следует принимать на основании скрупулезного анализа.

Терпение и умение ждать

Как неизменно показывает практика, самые прибыльные инвестиции требуют довольно длительного времени. Следовательно, умение ждать является одной из основных добродетелей инвестора.

При этом невозможно говорить о вложении денежных средств и не обсудить основные этапы инвестирования.

Существующие функции

Функции инвестирования будут существенно различаться на микро и макроэкономическом уровне. Если мы рассматриваем данный вопрос с позиции отдельно взятого человека, то все сводится к фразе «Деньги должны работать». В этом случае средства вкладываются в производство (ценные бумаги, валюту и прочее) для получения прибыли.

Однако если мы поднимемся на уровень компании или государства, то сможем выявить следующие функции инвестирования:

  • регулирующую;
  • стимулирующую;
  • распределительную;
  • индикативную.

Регулирующая функция состоит в обеспечении непрерывности воспроизводства капитала. Также она ориентирована корректировку протекающих производственных процессов.

Стимулирующая функция направлена на ускорение темпов развития конкретного направления деятельности или экономической отрасли. Именно она способна обеспечить стабильный рост экономики.

Распределительная функция состоит в перераспределении существующего денежного ресурса. С ее помощью можно стимулировать развитие отстающих отраслей или направлений деятельности.

Индикативная функция направлена на осуществление контроля за правильностью направления движения к поставленной цели. Она позволяет отслеживать и своевременно корректировать все перекосы и недостатки существующей экономической системы.

Ключевые цели и задачи

Существуют три основные цели инвестирования:

  • надежность;
  • доходность;
  • ликвидность.

Их названия говорят сами за себя. Однако давайте дадим каждой из них более подробную характеристику.

Надежность

Надежность инвестиций представляет собой стабильное извлечение прибыли, которое сопровождается низкими рисками. Однако чаще всего надежные инвестиционные активы (ценные бумаги, драгоценные металлы и прочее) не способны обеспечить высокой прибыльности.

Классическим примером высоконадежной ценной бумаги можно считать облигации государственного займа. В этой ситуации гарантом стабильности и надежности инвестиций является государство, которое их выпустило и разместило на фондовом рынке.

Доходность

Доходность инвестиций выражается в возможности получения прибыли. Существует общее правило, которое говорит о том, что чем доходнее является инвестиционный актив, тем одновременно более рискованным он является.

Классическим примером высокодоходной инвестиции выступают акции компаний. Кроме того, в этом качестве могут рассматриваться инновационные инвестиционные проекты и новые привлекательные, с финансовой точки зрения, идеи.
Потенциальный инвестор на фондовой бирже всегда стремится отыскать компанию с недооцененными акциями. Такое вложение практически всегда приносит большую прибыль.

Ликвидность

Ликвидность инвестиций выражается в возможности инвестора конвертировать собственное вложение обратно в денежные средства. Чем выше рассматриваемый показатель, тем проще это будет сделать на практике. Степень ликвидности инвестиционного актива характеризуется простотой поиска для него потенциального покупателя.

Следует заметить, что данный показатель очень плотно связан со значением надежности инвестиций.

Существующие признаки

В современной экономической науке принято выделять следующие признаки инвестирования:

  • срочность;
  • целенаправленность;
  • рискованность;
  • потенциальная доходность;
  • возможность извлечения пассивного дохода.

Конкретное понимание перечисленных признаков позволяет лучше осознать содержание инвестиций.

Срочность вложений характеризуется конкретным временным интервалом, в течение которого запланировано извлечение прибыли. Отталкиваясь от данного признаки, инвестиции могут быть: краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.
Целенаправленность инвестиций напрямую связана с их объектом. То есть в данном случае речь идет о конкретной отрасли, в которую будут вкладываться деньги.

Рискованность вложений характеризуется фактическими опасностями, которые их сопровождают. Запомните, не бывает инвестирования без рисков. Однако их степень может очень сильно разниться.

Потенциальная доходность инвестиций является основополагающим признаком. Без него теряет смысл разговор о вложении денежных средств.

Возможность извлечения пассивного дохода. В данном случае мы говорим о таком источнике прибыли, который не будет требовать от инвестора постоянного совершения каких-либо дополнительных действий. Ярким примером инвестиций с пассивным доходом являются банковские вклады.

В конечном счете большинство людей рассматривают инвестиции как способ улучшения собственного финансового благополучия. Однако и в этом случае знание теоретических основ инвестирования является залогом стабильного извлечения прибыли.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/sushchnost-funkcii-printsipyi-investicij.html

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Инвестиционная функция

Cтраница 1

�нвестиционные функции, вводимые в кейнсианской модели, исходят из деления всех инвестиций на производные ( индуцированные) и автономные.

Такой подход обусловливается различием факторов, определяющих движение каждой из них.

Динамика индуцированных инвестиций связывается СЃ внутренними, эндогенными факторами системы: импульсом для производных инвестиций служат изменения РІ размере национального РґРѕС…РѕРґР° или потребительского СЃРїСЂРѕСЃР°. Движение автономных инвестиций определяют факторы внешнего, экзогенного характера. Толчком для РЅРёС… РјРѕРіСѓС‚ служить технический прогресс Рё перевороты, СЂРѕСЃС‚ населения, политика государства. РљСЂРѕРјРµ того, Рє автономным инвестициям относят те, что вызваны выбытием РѕСЃРЅРѕРІРЅРѕРіРѕ капитала.  [1]

Р�нвестиционная функция h описывает зависть инвестиций РѕС‚ величины номинального РґРѕС…РѕРґР° Рё РЅРѕСЂРјС‹ процента. Наконец, инвестиции Рј сбережениям, Р° величина этих последних зависит РѕС‚ номинального РґР° Рё РЅРѕСЂРјС‹ процента.  [2]

В уравнении (6.52) правая часть представляет собой инвестиционную функцию, которая формируется через норму прибыли с капитала, выраженную в логарифмической форме. Уравнение (6.

53) означает, что прирост выпуска пропорционален превышению спроса над текущим выпуском продукции, а уравнение адаптации ставки зарплаты (6.

54) показывает, что РѕРЅР° растет РїСЂРё дефиците рабочей силы Рё падает РїСЂРё ее избытке.  [3]

Если РІС‹ перенесете это упорядочение РЅР° РѕСЃРё РЎ0 – РЎ, то получите выпуклую вверх инвестиционную функцию, показанную РЅР° СЂРёСЃ. 1.8.

При этом мы действуем следующим образом: исходной точкой является начальный запас величиной в 3050 руб.

Первой реализуется инвестиция D.  [4]

Если РІС‹ перенесете это упорядочение РЅР° РѕСЃРё 67 () – Ci, то получите выпуклую вверх инвестиционную функцию, показанную РЅР° СЂРёСЃ. 1.8.

При этом мы действуем следующим образом: исходной точкой является начальный запас величиной в 3 () Г () руб.

Первой реализуется инвестиция D.  [5]

Р�нвестиционная функция помощника.  [6]

Помощник менеджера упорядочивает проекты в алфавитном порядке и выводит на основе имеющихся данных изображенную на рис. 1.4 инвестиционную функцию.

Так как существует лишь одно благо, цена которого составляет один рубль, он может обозначить оси Со и С.

Придерживаетесь ли РІС‹ мнения, что это решение является разумным, или РІС‹ уволили Р±С‹ этого помощника.  [7]

Кейнсианская теория цикла содержит РІ себе 4 компонента: РІРѕ-первых, представление Рѕ факторах, определяющих инвестиционный СЃРїСЂРѕСЃ ( инвестиционная функция); РІРѕ-вторых, представление Рѕ факторах, определяющих потребительский СЃРїСЂРѕСЃ ( функция потребления); РІ-третьих, концепция мультипликатора; РІ-четвертых, теория акселератора.  [8]

Эконометрические методы применяются для построения крупных экономет-рических систем моделей, описывающих СЌРєРѕРЅРѕРјРёРєСѓ той или РёРЅРѕР№ страны Рё включающих РІ качестве составных элементов производственную функцию, инвестиционную функцию, Р° также уравнения, характеризующие движение занятости, РґРѕС…РѕРґРѕРІ, цен Рё процентных ставок Рё РґСЂСѓРіРёРµ блоки.  [9]

Модель следует РІ русле кейнсиан-СЃРєРѕР№ ( keynesian) традиции, РіРґРµ РѕСЃРЅРѕРІРЅРѕРµ внимание уделяется экономической стабильности Рё безработице, Рё включает РІ себя жесткие допущения, применимые только РїСЂРё краткосрочном анализе. Модель включает простую инвестиционную функцию СЃ акселератором ( accelerator), базирующуюся РЅР° ожидаемом реальном РґРѕС…РѕРґРµ. Другими важными свойствами модели являются постоянная желаемая капиталоемкость ( v), вытекающая РёР· принятой постоянной реальной долгосрочной ставки процента ( rate of interest), постоянная доля сбережений РІ реальном РґРѕС…РѕРґРµ ( s) Рё СЌРєР·Рѕ-генно определенный экспоненциальный темп роста рабочей силы ( Рї), влияние которого может быть эффективно усилено техническим прогрессом ( Рђ.  [10]

ЭКОНОМЕТРР�РЇ, ЭКОНОМЕТРР�РљРђ – наука, изучающая количественную сторону экономических явлений средствами математического Рё статистического анализа.

Эконометрические методы заключаются РІ построении эконометрических моделей, РІ качестве составных элементов которых используются понятия: производственная функция; инвестиционная функция; уравнения взаимосвязи занятости, РґРѕС…РѕРґРѕРІ, цен, процентных ставок; СЃРїСЂРѕСЃР° Рё потребления.  [11]

Рассмотрим такие структурные элементы национальной кредитной системы как коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты.

Распределение функций между ними зависит от выбора модели построения банковской системы. Различают германскую ( континентальную) и американскую ( англо-саксонскую) модели.

В первой модели в деятельности отдельного банка объединяются как коммерческие, так и инвестиционные функции, хотя могут существовать и специализированные финансовые учреждения.

Принцип универсальности банковской деятельности характерен для Франции, �талии, скандинавских стран, в том числе и для России.

Вторая модель возникла РІ Америке, РєРѕРіРґР° РїРѕРґ впечатлением банковской паники периода великой депрессии коммерческие банки Рё инвестиционные компании были разведены РїРѕ функциональному назначению.  [12]

Ловушка ликвидности и неэластичность инвестиций по ставке процента считаются достаточным основанием для того, чтобы рекомендовать использование бюджетной, а не денежно-кредитной политики.

Этот так называемый неоклассический синтез ( neoclassical synthesis), сформулированный РІ РІРёРґРµ модели IS-LM ( IS-LM), Рё пассивная роль денег подвергаются сомнению РЅРµ только посткейнсианцами, подчеркивающими неравновесный ( disequilibrium) характер модели, РІ которой решения принимаются РІ условиях неопределенности, РЅРѕ также сторонниками Чикагской школы ( Chicago school), утверждающими, что денежная политика является единственным эффективным путем изменения СѓСЂРѕРІРЅСЏ экономической активности Рё цен. Большое число экономистов использует кейнсианские агрегаты как базу для построения динамической теории экономического роста. Вслед Р·Р° Р .Р¤.Харродом ( Наг-rod) сторонники Кембриджской ( Cambridge school) школы стали использовать инвестиционные функции для построения моделей накопления, РІ которых капиталовложения определяют сбережения. Р’ то время как представители неоклассической школы решали макроэкономические проблемы СЃ помощью РЅРѕРІРѕР№ классической модели, концепции рациональных ожиданий, Р° позднее Рё теории реального цикла деловой активности, РїРѕРґС…РѕРґ сторонников кейн-сианства оказался менее четко очерченным.  [13]

Смысл контрольной функции заключается в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда.

Осуществление контрольной функции производится через финансовый контроль за законным проведением страховых операций.

Отмечая выше такую характерную черту страхования как возвратность страховых РІР·РЅРѕСЃРѕРІ ( имеющую, правда, отношение прежде всего Рє страхованию жизни), было указано РЅР° общность категории страхования Рё категории кредита. Возможность участия временно свободных средств страхового фонда РІ инвестиционной деятельности страховых организаций, РІ пополнении Р·Р° счет части прибыли ( РґРѕС…РѕРґР°) РѕС‚ страховых Рё РґСЂСѓРіРёС… хозяйственных операций РґРѕС…РѕРґРѕРІ государственного бюджета РіРѕРІРѕСЂРёС‚ РѕР± инвестиционной функции страхования.  [14]

Страницы:      1

Источник: https://www.ngpedia.ru/id572706p1.html

Book for ucheba
Добавить комментарий